Aktieselskab (A/S) – Alt hvad du skal vide

Et aktieselskab (A/S) er en af de mest etablerede selskabsformer i Danmark, særligt for større virksomheder, der ønsker at rejse kapital gennem aktier og have mulighed for at tiltrække flere investorer. A/S’et er en selvstændig juridisk enhed, der beskytter ejerne mod personlig hæftelse og giver dem mulighed for at udvide virksomheden gennem aktieudstedelse. I dette blogindlæg vil vi gennemgå alt, hvad du skal vide om aktieselskaber, herunder oprettelse, krav, skatteregler og fordele og ulemper.

Hvad er et aktieselskab (A/S)?

Et aktieselskab er en selskabsform, hvor virksomheden er en selvstændig juridisk enhed, og ejerne (aktionærerne) hæfter kun for selskabets gæld med deres indskudte kapital. A/S’et kan udstede aktier til offentligheden eller til private investorer, hvilket gør det muligt at rejse kapital til virksomhedens drift og vækst. Et aktieselskab har derfor større mulighed for at tiltrække investorer sammenlignet med andre selskabsformer som f.eks. anpartsselskaber (ApS).

Hvem hæfter i et aktieselskab?

I et aktieselskab hæfter aktionærerne kun med den kapital, de har investeret i selskabet, hvilket betyder, at de ikke risikerer at miste deres personlige formue i tilfælde af virksomhedens gæld eller problemer. Denne begrænsede hæftelse beskytter aktionærerne mod økonomisk ansvar ud over deres indskudte kapital.

Hvordan opretter man et aktieselskab?

At oprette et aktieselskab kræver en større indsats og kapital sammenlignet med andre selskabsformer som ApS. Her er de grundlæggende trin:

1. Startkapital:
   Et aktieselskab kræver en minimum startkapital på 400.000 kr., som skal indbetales, før selskabet kan registreres. Denne kapital kan være kontanter eller aktiver som udstyr eller ejendom, men aktiver skal vurderes af en revisor.
2. Stiftelsesdokument og vedtægter:
   Et aktieselskab skal have stiftelsesdokumenter, der beskriver selskabets formål, samt vedtægter, der fastlægger reglerne for selskabets drift og ledelse.
3. Registrering hos Erhvervsstyrelsen:
   Aktieselskabet skal registreres på Virk.dk for at få tildelt et CVR-nummer. Du skal også angive selskabets navn, adresse, formål og andre relevante oplysninger.
4. Bestyrelse og direktion:
   Et aktieselskab skal have en bestyrelse, og i nogle tilfælde kan selskabet også have en direktion. Bestyrelsen har ansvar for den overordnede ledelse, mens direktionen står for den daglige drift.
5. Revisor:
   Et aktieselskab skal normalt have en revisor, der står for regnskabsudarbejdelsen og eventuel revision af regnskaberne.

Krav til et aktieselskab

• Startkapital: Minimum 400.000 kr. (kravene til startkapitalen er et væsentligt kendetegn ved aktieselskaber).
• Ejerstruktur: Selskabet kan have én eller flere aktionærer, og aktierne kan handles frit (hvis der ikke er nogen særlige restriktioner).
• Ledelse: Et aktieselskab skal have en bestyrelse. Bestyrelsen har ansvar for selskabets strategiske beslutninger og overordnede ledelse.
• Revisor: Aktieselskaber skal have en revisor, der vurderer og reviderer selskabets regnskaber, især hvis selskabet er af større størrelse.

Skatteregler for aktieselskaber

1. Selskabsskat:
   Et aktieselskab er underlagt selskabsskat på 22% af selskabets overskud. Dette betyder, at selskabet selv betaler skat af dets overskud, og ejernes personlige skatteforhold er ikke involveret, før der sker udlodning af udbytte.
2. Udbyttebeskatning:
   Når aktionærerne tager udbytte fra selskabet, beskattes udbyttet som kapitalindkomst. Udbytte op til 56.500 kr. beskattes med 27%, og udbytte over dette beløb beskattes med 42% (for 2025).
3. Løn:
   Aktionærer, der arbejder aktivt i selskabet, kan modtage løn, der beskattes som personlig indkomst. Lønnen beskattes med arbejdsmarkedsbidrag og indkomstskat, afhængigt af størrelsen af lønnen.

Moms og afgifter

• Momsregistrering:
  Hvis aktieselskabet har en omsætning på over 50.000 kr. årligt, skal det momsregistreres og opkræve moms på sine varer og tjenester.
• Momsindberetning:
  Moms skal indberettes kvartalsvist eller halvårligt, afhængigt af virksomhedens omsætning.
• Afgifter:
  Afhængig af branchen kan der være yderligere afgifter, f.eks. miljøafgifter eller andre særlige afgifter relateret til virksomhedens aktiviteter.

Fordele ved et aktieselskab

• Begrænset hæftelse:
  Aktionærerne hæfter kun for selskabets gæld med deres indskudte kapital, hvilket beskytter deres private økonomi.
• Kapitalrejsning:
  Et aktieselskab kan udstede aktier, hvilket giver en stor mulighed for at rejse kapital og tiltrække investorer.
• Professionelt image:
  A/S’et har et mere etableret og professionelt image, hvilket kan være en fordel, når man skal tiltrække investorer eller indgå samarbejdsaftaler med andre virksomheder.
• Skattefordele:
  Mulighed for at tilbageholde overskud i selskabet og betale den lavere selskabsskat på 22%, hvilket kan give bedre vækstmuligheder.
• Mulighed for børsnotering:
  Hvis selskabet vokser sig stort, kan det blive børsnoteret, hvilket åbner op for at tiltrække kapital gennem aktieudstedelse til offentligheden.

Ulemper ved et aktieselskab

• Høj startkapital:
  Kravet om en minimum startkapital på 400.000 kr. kan være en betydelig barriere for mange iværksættere, der ikke har adgang til den nødvendige kapital.
• Øgede omkostninger:
  Et aktieselskab har højere driftsomkostninger i form af revisor, bestyrelse og regnskab, som kan være dyrere at administrere end for andre selskabsformer som ApS.
• Kompleks ledelse:
  A/S’et kræver en bestyrelse og eventuelt en direktion, hvilket kan føre til en mere kompleks organisation sammenlignet med f.eks. et ApS eller en enkeltmandsvirksomhed.

Er et aktieselskab det rette valg for dig?

Et aktieselskab er ideelt for større virksomheder, der har behov for at tiltrække kapital fra investorer og muligvis ønsker at børsnotere sig på et senere tidspunkt. Det er også en god løsning for dem, der har betydelige finansielle ambitioner og ønsker en selskabsstruktur, der giver mulighed for vækst og ekspansion. Dog skal man være opmærksom på de høje startkapitalkrav og den administrative byrde, som følger med at stifte og drive et aktieselskab.

Er du interesseret i at starte et aktieselskab eller få mere at vide om de specifikke krav og muligheder? Kontakt en professinel rådgiver eller revisor, der kan hjælpe med at sikre, at du træffer den rette beslutning for din virksomhed.

‍